CFD básicos
Empieza por la lógica de ganancias y pérdidas, las posiciones de compra y venta y el margen para entender rápidamente los costos de trading y los principales riesgos, y sentar las bases para seguir aprendiendo.
CFD básicos
Ambos siguen el mismo precio, pero difieren completamente en cuanto a propiedad, uso de capital y estructura de riesgos.
| Elemento de comparación | CFD | Inversión directa en el activo subyacente |
|---|---|---|
Propiedad | No, solo se liquida la diferencia de precio | Sí, se posee el activo |
Capital utilizado | Se utiliza una parte del capital según el porcentaje de margen | Se debe pagar el precio total |
Venta en corto | Se puede abrir directamente una posición de venta | Se requiere pedir prestadas acciones o divisas, o utilizar derivados |
Costo de mantenimiento | El financiamiento overnight se cobra diariamente | Por lo general, no se cobran intereses por mantener la posición |
Pérdida máxima | Puede superar el margen inicial; cuando aplica la protección contra saldo negativo, se limita a los fondos de la cuenta | Se limita al capital invertido |
Cierre forzoso | El sistema cierra automáticamente la posición cuando el margen es insuficiente | - |
Plazo de mantenimiento | No tiene un plazo fijo, pero los costos se acumulan continuamente | Se puede mantener a largo plazo |
CFD básicos
Supongamos que compras 1 lote estándar de EUR/USD con un apalancamiento de 1:100, a un precio de referencia de apertura de 1.08500, y posteriormente cierras la posición en 1.08900. Si la posición se mantiene hasta el horario en que se cobra el financiamiento overnight, este costo también debe incluirse en el resultado final de la operación.
Si el precio se mueve en una dirección desfavorable, la pérdida también se calcula sobre el movimiento del precio de la posición completa. Por lo tanto, el margen utilizado no equivale a la pérdida máxima posible. El apalancamiento amplifica el impacto de los movimientos de precios sobre la cuenta.
| Elemento | Cálculo | Resultado |
|---|---|---|
Valor nominal | 100,000 × 1.08500 | $108,500 USD |
Margen utilizado | 108,500 ÷ 100 | $1,085 USD |
Movimiento del precio | 1.08900 − 1.08500 = 40 pips | +$400 USD |
Financiamiento overnight de compra por 1 día | 108,500 × 0.01152% | −$12.50 USD |
Después de descontar 1 día de financiamiento overnight | 400 − 12.50 | Aproximadamente $387.50 USD |
CFD básicos
"El margen es lo máximo que puedo perder."
No. El margen es solo el capital utilizado para abrir una posición, y la pérdida puede superar ese monto. Por eso existen mecanismos de requerimiento de margen y cierre forzoso. Los clientes minoristas que cumplan los requisitos están sujetos a la protección contra saldo negativo, por lo que las pérdidas de la cuenta no superarán los fondos disponibles en ella, aunque aun así es posible perder todos los fondos de la cuenta.
"Si establezco un stop loss, fijo la pérdida máxima."
No del todo. Una vez activado, el stop loss se ejecuta al primer precio disponible. Cuando se produce un gap, el precio puede pasar directamente por encima del nivel de stop loss y el precio real de ejecución puede ser significativamente peor que el precio establecido.
"Vender en corto es más seguro que comprar porque el precio no puede caer por debajo de cero."
Todo lo contrario. En una posición de compra, la pérdida máxima está limitada a que el precio caiga hasta cero, mientras que en una posición de venta, el precio puede subir sin un límite teórico.
FAQ
